在CEX领域，衍生品市值已经远超现货，并且天花板无限高，还有巨大的上升空间。随着DEFI的爆发，去中心化交易平台的天然优势突显，趋势逐成定势，资金与用户正在进行一场从CEFI到DEFI的大迁徙，并且这种转变很有可能是不可逆的。如今，DEFI现货交易的战场已经是群雄割据，新兴草莽很难在其中分一杯羹，而兼具眼光与野心的pioneers已经找到了一块新的伊甸园，正在加速布局，这块充满生机的新大陆就是DEX衍生品，DEFI蓝海，下一个千亿市值市场。 谁能让人眼前一亮，谁能脱颖而出？CryptoHunter盘点了目前市场上已经有产品或者获得投资的DEX衍生品项目，了解一下？ DYDX 网址：https://trade.dydx.exchange/ 主链ETH，有现货，永续合约、杠杆交易。成立于2017年，a16z、coinbase等投资。 Derivadex（DDX） 网址：https://derivadex.com/ 主链ETH，DerivaDEX是社区管理的衍生品交易协议，将性能和用户资产自主权结合在一起。目前已上线保险挖矿和治理，交易业务还未上线。 Injectiveprotocol 网址：https://injectiveprotocol.com/ Injective Protocol是一个layer2去中心化交易协议，基于Cosmos和以太坊研发了自有公链Injective Chain，可用于去中心化的跨链衍生品交易。目前有永续合约、外汇交易、股票交割三个产品，其中永续合约已支持BTC、ETH、BNB等15种热门资产。 Sovryn 网址：https://sovryn.app/ Sovryn是基于比特币的DEFI协议。Sovryn允许用户以无需许可、防审查的方式进行比特币交易、杠杆交易以及借出比特币赚取利息。在正式启动之前，Sovryn还筹集到210万美元资金，投资者包括Greenfield One、Collider Ventures和Monday Capital。 DDEX 网址：https://ddex.io/ 主链ETH，订单簿模式的去中心化交易所，成立于2017年，目前支持现货、借贷、最高5倍的杠杆交易，不过交易品种只有ETH和BTC。 UniMex 网址：https://unimex.trade/ UniMex是一个创新的链上保证金交易平台，完全包含在Uniswap中。交易直接在Uniswap上执行，目前支持BTC、ETH以及其他近20种热门DEFI代币，最高5倍杠杆。 PerpetualProtocol 网址：https://perp.fi/ 主链ETH，具有AMM和内置抵押池，理论上可以支持任何资产的交易，黄金、货币、BTC、BCH、ETH等等，最高20倍杠杆，但目前官网显示最高只有10倍杠杆。 Synfuture 网址：https://www.synfutures.com/ SynFutures 是一个去中心化合成衍生品平台，支持包括 ERC-20、跨链资产以及各类链下资产的杠杆交易，允许流动性提供者自定义交易对，支持单币种生成流动性池，其自动清算人机制可降低衍生品清算门槛。 Futureswap 网址：https://www.futureswap.com/ 主链ETH，由社区推动的去中心化永续合约交易所，目前官网只支持ETH/USDC的10倍杠杆。 Nuo 网址：https://www.nuo.network/ 主链ETH，具有现货、借贷、杠杆等产品，其中杠杆交易目前支持BTC、ETH以及大部分热门DEFI资产，但是目前只有2倍杠杆。 MCDEX 网址：https://mcdex.io/trade/ 主链ETH，MCDEX推出了Mai Protocol v3协议，是一种基于AMM的去中心化永续合约协议。目前支持ETH、SNX、LEND、COMP、LINK这五个币种的交易，其中ETH最高10倍杠杆，其他最高五倍杠杆。 Kwenta 网址：https://kwenta.io/ 主链ETH，基于Synthetix协议的具有无限流动性的去中心化衍生品交易所。 LNmarkets 网址：https://defiprime.com/lnmarkets LN Markets是一种新型的比特币衍生品交易平台，这种平台只能通过闪电网络进入。交易可以直接从任何一个闪电钱包中进行，并且可以超快的进入衍生品市场，通过闪电交易开仓，平仓后直接在钱包里收钱。目前还在测试阶段。 Leverj 网址：https://leverj.io/ 主链ETH，目前支持BTC的百倍杠杆，ETH和DEFI等币种的50倍杠杆。 Bzx 网址：https://bzx.network/ BZX目前有借贷和杠杆交易，支持ETH、AAVE 、COMP等币种的最高5倍做多和做空。BZX构建的应用程序使贷款人、借款人和交易员能够在以太坊上使用最灵活的去中心化金融协议。 Volmex.finance 网址：https://volmex.finance/ Volmex.finance是基于以太坊的波动率指数和非托管交易平台，已集成Optimism二层扩容方案，旨在实现更加便宜和更快速的索引查询和期货交易。 Synlev 网址：https://synlev.com/ SynLev是一组基于以太坊构的合成杠杆资产对，其价格来源于Chainlink oracles的数据。SynLev的目标是提供去中心化、无需信任、无KYC的杠杆资产，SynLev支持拥有公开的去中心化预言机资产、商品和指数。 Dfuture 网址：https://www.dfuture.com/home DFuture是一个基于外部报价的去中心化自动做市商衍生品交易所，交易者可以在远超中心化交易所的交易深度下，以无滑点的价格，安全、高效的通过杠杆完成做多/做空交易。 Alpha 网址：https://alphafinance.io/ Alpha Finance Lab是一个跨链去中心化金融平台，其旨在币安智能链和以太坊上建立一个为用户带来最佳收益的产品生态。 opyn 网址：https://opyn.co/#/ Opyn的目标是建立基于以太坊、Compound、Uniswap 和DAI 的非托管保证金交易平台，用户可通过平台做多或做空 ERC20 代币。其也计划整合其他 DeFi 平台，使 opyn 能够从多个去中心化的交易所和贷款平台汇集流动性。 Opium 网址：https://opium.network/ Opium是一种通用且全面的衍生品协议，可用于创建，结算和交易任何分散的衍生产品。 Hegic 网址：https://www.hegic.co/ Hegic是一种期权协议，旨在利用全新方式创建和交易期权。该协议允许客户构建具有“定制执行价格”和“到期日”的期权，并采用了能够产生被动收益的通用流动性池，因此在Hegic上销售期权比以往任何一个平台都轻松。 FinNexus 网址：https://finnexus.io/ FinNexus是Defi的顶层协议，客户端协议。项目立足于当前Defi领域最有趋势性和前景的资产合成及去中心化衍生品，通过去中心化金融产品的多样性创造和聚合，打造Defi领域的资产商城。项目在全球范围内已经与Wanchain、Ripple XRPL、Ethereum等全球公链实现了技术与社区的全面对接。 Primitive 网址：https://primitive.finance/ Primitive是基于以太坊的链上金融衍生品协议，目前只有ETH、SUSHI两个交易品种。 Siren 网址：https://sirenmarkets.com/ 在Siren中可以为任何 ERC-20代币创建期权。做市商可以对冲风险，流动性提供者可以寻求套利机会，交易者可以应用策略以潜在地限制下行风险，并利用其他复杂技术或组合来活跃交易，无论市场方向如何。 CharmFinance 网址：https://beta.charm.fi/ Charm Finance使用了可以更有效地创造流动性的机制，为去中心化期权创造流动性。其使用预测市场中常见的简单但深刻的数学模型，应用于 DeFi 期权产品。 Oddz 网址：https://oddz.fi/ Oddz 是币安智能链、Polkadot以及以太坊上的多链期权交易平台，让用户能够通过奖励来交易定制期权。 Prosper 网址：https://prosper.so/ Prosper是建立在以太坊和币安智能链上的短期非托管预测和对冲平台。目前有两个产品，第一个是预测池，每个池是一个预测市场，包括多头和空头两方，池所有者可以设置自定义费用费率并从池中获利。另一个是流动性计划，类似于流动性挖矿。